Modelos de Relacionamento

Duas formas de remuneração.
Uma escolha feita com transparência.

Cada cliente possui objetivos, necessidades e uma dinâmica patrimonial diferente.

Por isso, a Altoro Capital oferece duas formas de relacionamento: o modelo comissionado e o modelo por taxa de assessoria, também conhecido como fee-based.

Não existe um modelo universalmente melhor.

Existe aquele que apresenta maior coerência com a composição da carteira, a frequência das operações, a complexidade patrimonial e o nível de acompanhamento desejado.

Nosso papel é analisar essas variáveis, explicar os custos, benefícios e potenciais conflitos de cada alternativa e apresentar uma comparação clara. A decisão final sobre o modelo de relacionamento é sempre do cliente.

Modelo comissionado

Como funciona para você

No modelo comissionado, não há cobrança de uma taxa periódica específica sobre o patrimônio pelo acompanhamento da Altoro.

A remuneração é gerada a partir dos produtos contratados e das operações realizadas. Dependendo do investimento, ela pode ocorrer no momento da aplicação, durante o período de permanência no produto ou na realização de determinada operação.

Esses valores podem estar relacionados, por exemplo, a comissões de distribuição, corretagens, spreads, rebates ou outras formas de remuneração previstas pela instituição financeira.

Como a Altoro é remunerada

A instituição financeira ou plataforma parceira repassa à Altoro uma parcela das receitas geradas pelos produtos e operações do cliente.

Como essa remuneração pode variar entre diferentes classes de ativos, produtos e operações, a receita recebida pela Altoro também varia conforme a composição e a movimentação da carteira.

Quando esse modelo pode fazer sentido

O modelo comissionado pode ser adequado para clientes que:

  • Preferem que a remuneração esteja vinculada às aplicações e operações realizadas;
  • Possuem uma carteira com menor necessidade de movimentações;
  • Não desejam uma cobrança periódica calculada sobre o patrimônio;
  • Apresentam, após a comparação, um custo total estimado inferior ao do modelo fee-based.
É importante saber

Ausência de uma cobrança periódica não significa ausência de custos. Parte da remuneração pode estar incorporada às condições dos produtos ou às operações realizadas.

Como os valores podem variar entre diferentes investimentos, esse modelo também pode gerar potenciais incentivos e conflitos de interesse. Por isso, a Altoro busca apresentar essas informações de forma clara antes das decisões de investimento.

Modelo por taxa de assessoria
fee-based

Como funciona para você

No modelo fee-based, o cliente paga uma taxa previamente acordada, normalmente expressa como um percentual anual e calculada sobre o patrimônio elegível mantido sob acompanhamento.

A cobrança é realizada periodicamente, conforme as condições estabelecidas na contratação. Embora o percentual seja previamente definido, o valor financeiro da taxa pode variar de acordo com o patrimônio considerado na base de cálculo.

Como a Altoro é remunerada

A remuneração da Altoro decorre predominantemente da taxa contratada com o cliente, tornando a receita mais recorrente e menos dependente da escolha de determinado produto ou da realização de uma operação específica.

Antes da adesão, o cliente recebe uma explicação sobre a base de cálculo, a periodicidade da cobrança e o tratamento aplicável a eventuais comissões, rebates e demais receitas geradas pelos produtos da carteira.

Quando esse modelo pode fazer sentido

O modelo fee-based pode ser adequado para clientes que:

  • Desejam maior previsibilidade e visibilidade sobre o custo da assessoria;
  • Valorizam acompanhamento recorrente e revisões periódicas da carteira;
  • Possuem uma estrutura patrimonial mais ampla ou complexa;
  • Preferem separar a remuneração do relacionamento das decisões sobre produtos específicos;
  • Apresentam, após a análise comparativa, uma relação mais adequada entre custo e serviço nesse formato.
É importante saber

A taxa é devida independentemente da quantidade de operações realizadas e da rentabilidade da carteira.

Além disso, custos próprios dos produtos, fundos, bolsas, custodiante, impostos e despesas de terceiros podem permanecer aplicáveis. O modelo fee-based reduz a dependência direta da remuneração por produto, mas não elimina todos os custos ou potenciais conflitos de interesse.

Como ajudamos você a escolher

Antes da definição do modelo, analisamos:
  • O volume e a composição do patrimônio;

  • Os produtos atualmente presentes na carteira;

  • O histórico e a expectativa de movimentações;
  • As comissões, spreads e demais custos estimados;
  • A frequência e a profundidade do acompanhamento esperado;
  • A complexidade das estruturas locais e internacionais;
  • O custo total estimado em cada alternativa.

Ao final, apresentamos os dois cenários de forma comparável, explicamos as premissas utilizadas e esclarecemos eventuais dúvidas.

A Altoro realiza a análise. Você faz a escolha.

O modelo também poderá ser reavaliado ao longo do relacionamento, caso a carteira, os objetivos ou as necessidades do cliente se modifiquem.

Qual modelo combina melhor com o seu patrimônio?

Converse com a Altoro Capital e solicite uma análise comparativa.

As condições, a disponibilidade e os ativos elegíveis podem variar conforme a instituição financeira, a plataforma utilizada e os documentos de contratação. A escolha do modelo de remuneração não altera os riscos inerentes aos investimentos, e as decisões finais permanecem sob responsabilidade do cliente.